全市場周度報告(20231225-20231229)

發布日期:2023-12-29
一(yī)

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股票(piào)指數層面,創業闆指漲幅最大(dà),上漲3.59%,科創50指數漲幅最小(xiǎo),上漲1.03%。


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個股層面本周上漲4086家,下(xià)跌1001家,周度漲跌幅中(zhōng)位數爲2.3%。


三、行業概覽
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行業指數層面,本周行業層面,大(dà)部分(fēn)行業指數上漲,其中(zhōng)電(diàn)力設備及新能源行業漲幅最大(dà),上漲5.17%,煤炭行業跌幅最大(dà),下(xià)跌0.47%。


本周漲跌幅靠前的三個行業與靠後的三個行業如下(xià):

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本周行業層面區分(fēn)度再度萎縮,頭尾相差不到6%,區分(fēn)度再度跌回曆史低位。


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本周中(zhōng)證500指數與十年期國債收益率之間的股債收益比爲1.78,較上周持平。本周從配置層面來看,權益類資(zī)産的優勢中(zhōng)性偏多。


五、指
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本周市場特征方面,活躍度特征、折溢價特征與上周基本持平,趨勢特征則出現了較大(dà)程度的放(fàng)大(dà),分(fēn)化特征與波動特征持續萎縮,重新回落至曆史低位,本周趨勢類策略的市場環境大(dà)幅改善,但是價差類策略的環境仍在持續惡化中(zhōng)。


  本周IH期指跨期價差走勢如下(xià)圖:
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  本周IF期指跨期價差走勢如下(xià)圖:
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  本周IC期指跨期價差走勢如下(xià)圖:
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  本周IM期指跨期價差走勢如下(xià)圖:
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本周價差:本周四期指的價差波動依然處于窄幅區間,尤其是IF和IH的價差波動處于曆史低位,價差可交易空間較小(xiǎo)。本周IC年化展期對沖成本爲4.38%,較上周小(xiǎo)幅縮小(xiǎo)。


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風格方面,近五日闆塊和風格指數收益漲跌互半,其中(zhōng)低動量風格指數貢獻了較爲可觀的5.35%正向收益,同時高波動風格指數錄得3.48%的負向收益,本周風格與闆塊之間的區分(fēn)度較爲明顯,同時因權重股強勢,寬基指數同樣錄得較爲可觀的正向收益。


量能方面,本周量能較上周基本持平,日均量能依然在7000億左右的水平,并且周内量能差異明顯,前三個交易日量能極度地量,最後兩個交易日出現了放(fàng)量行情,同時量能集中(zhōng)在權重股群體(tǐ),尤其是周四大(dà)幅放(fàng)量當天前期低位的權重股集體(tǐ)走出了大(dà)幅放(fàng)量暴漲的走勢,非權重股以及中(zhōng)小(xiǎo)盤群體(tǐ)的量能反而出現了小(xiǎo)幅萎縮的情況。本周行情依然較爲極端,尤其是周四當天的少數低位股票(piào)群體(tǐ)的集中(zhōng)暴漲行情使得指數大(dà)幅走強,大(dà)幅拉大(dà)了權重與非權重之間的漲幅差異,導緻指數跟蹤難度依然較大(dà),超額收益的獲取難度持續增加。



指數特征說明:
1、趨勢性特征:主要用來反映近期市場漲跌幅度,數值越接近于1說明近期市場趨勢性越大(dà)。
2、日内分(fēn)化特征:主要用來反映近期從開(kāi)盤到尾盤各指數走勢之間的差異性,數值越接近于1說明近期市場日内走勢差異越大(dà)。
3、日内波動特征:主要用來反映近期指數價格日内波動幅度,數值越接近于1說明近期市場日内波動幅度越大(dà)。
4、日内折溢價影響特征:主要用來反映股指期貨折溢價對于日内交易可能造成的不穩定影響大(dà)小(xiǎo),數值越接近于1說明近期股指期貨的折溢價的可能影響越大(dà)。

常見風格因子名詞解釋:
1.'sentiment':情緒指數
2.'bp':市淨率的倒數
3.'ep':市盈率的倒數
4.'dp':股息率
5.'growth':業績增長因子
6.'liquidity_low':低流動性
7.'liquidity_high':高流動性
8.'momentum_low':價格反轉因子
9.'momentum_high':價格動量因子
10.'profitability':盈利能力
11.'volatility_low':價格低波動
12.'volatility_high':價格高波動
13.'size_low':小(xiǎo)市值因子
14.'size_high':大(dà)市值因子
15.'middle_size':中(zhōng)盤因子
16.'Industry_Consume':大(dà)消費(fèi)闆塊
17.'Industry_Cyclical':周期闆塊
18.'Industry_Financial':大(dà)金融闆塊
19.'Industry_Heavy':重工(gōng)業闆塊
20.'Industry_Light':輕工(gōng)業闆塊
21.'Industry_TMT':TMT闆塊
注:本公衆号相關内容僅供投資(zī)者參考